联系我们 华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年8月14日
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市集抽象好意思国7月PPI通胀低于预期，通胀降温利好降息押注，市集对9月好意思联储降息50个基点的押注再行逾越50%，好意思股全天高走并集体收于日高隔壁，纳指涨超2%，说念指涨超400点或涨1%，标普大盘和罗素小盘股涨超1.6%。“惊悸指数”VIX跌超12%，抹去月内涨幅。
芯片股指涨超4%至两周最高，中概股指跌0.8%后小幅转涨。英伟达涨6.5%。星巴克不测换帅后涨超24%，创史上最大涨幅。
日元盘中转涨重上147，10年期好意思债收益率连跌三日，均夸耀一定与中东方式接洽的避险需求。好意思元一周低位，英镑最飞腾超百点，离岸东说念主民币涨超310点升破7.15元。比特币涨近3%，重上6万好意思元。
油市更担忧世界需求放缓，下落2%，好意思油留步五日连涨，失守三周高位。恭候CPI通胀时，赚钱了结令金价小幅转跌。
亚洲时段，A股集体上升，成交额不竭两日不及5000亿元，国债期现货全线反弹，央行逆回购大额净投放；日股上升3.45%，复兴8月5日暴跌以来跌幅，日元下落。
要闻中国7月新增社融7700亿元，新增东说念主民币贷款2600亿元，M1降幅扩大至6.6%，M2升幅较上月有所好转。中国央行主宰媒体《金融时报》发文称，7月金融总量增长基本褂讪，“挤水分”恶果合手续显露；合理看待现时金融数据变化。
好意思国7月PPI全面超预期下行，同比涨幅收窄至2.2%，就业本钱年内初次下滑。市集密切关切周三好意思国CPI数据。好意思国小企业乐不雅形态创2022年2月以来最高。
“世界首富”VS“好意思国总统候选东说念主”世界首秀来了，特朗普与马斯克对谈两个多小时。中枢骨子包括：通货彭胀主淌若由浩瀚的政府赤字激励的；AI所需电力简直依然达到好意思国可供电力的两倍；化石燃料也将是发电厂的主要能源；马斯克推奖特朗普任内抗通胀的成效。
被判搜索把持后，谷歌可能重蹈微软“分家”噩运，好意思国功令部酌量分拆。
紧追苹果智能，谷歌安卓系统初次搭载Gemini AI助手，发布最强AI Pixel旗舰手机。
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市集收报好意思股：说念指涨1.04%，标普500指数涨1.68%，纳斯达克涨2.43%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.52%。德国DAX 30指数收涨0.48%。法国CAC 40指数收涨0.35%。英国富时100指数收涨0.30%。
A股：沪指涨0.34%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.93%。
债市：好意思国10年期基准国债收益率跌5.32个基点，报3.8503%。两年期好意思债收益率跌7.75个基点，报3.9398%。
商品：WTI 9月原油期货收跌1.71好意思元，跌幅2.13%，报78.35好意思元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.61好意思元，跌1.95%，报80.69好意思元/桶。COMEX黄金期货涨0.04%，报2505.00好意思元/盎司。伦铝收涨超1.1%，伦锡跌约1.2%，伦锌跌约2%，伦铅跌约2.8%。
要闻笃信
世界重磅
中国7月新增社融7700亿元，新增东说念主民币贷款2600亿元，M1降幅扩大至6.6%，M2升幅较上月有所好转。
中国7月新增社融7700亿元，6月为3.3万亿元。7月新增东说念主民币贷款2600亿元，6月为2.1万亿元。M2同比增长6.3%，M1降幅从6月的5%扩大至6.6%。M2-M1剪刀差为-12.9%，较6月末的-11.2%进一步走阔。中国央行主宰媒体《金融时报》发文称：7月金融总量增长基本褂讪，“挤水分”恶果合手续显露。对于本年以来M2增速放缓，有业内巨匠解说，资管居品召募增速较快较猛进度分流了银行表内进款。然则这也受到了2023年M2增速昭着回升的高基数影响。
合理看待现时金融数据变化。金融数据的新特质很猛进度反馈了新旧动能颐养的阵痛，金融机构加大周转存量资源力度和惩处资金空转，缓助实体经济质效昭着进步，径直融资加速发展，宏不雅融资结构合手续改善。
好意思国7月PPI全面超预期下行，同比涨幅收窄至2.2%，就业本钱年内初次下滑。PPI数据或进一步灵通好意思联储9月降息大门。PPI之后，市集将密切关切周三公布的重磅CPI数据，从中寻找更多接洽通胀降温的信号。
好意思国小企业乐不雅形态创2022年2月以来最高。分析以为，天然对畴昔交易景色仍合手悲不雅格调，但预测经济会恶化的公司比例降至2020年11月以来最低。有分析称，这个要素简直实足是信心指数上升的原因场地。
“世界首富”VS“好意思国总统候选东说念主”世界首秀来了，特朗普与马斯克对谈两个多小时。除了聊遇刺，中枢骨子包括：通货彭胀主淌若由浩瀚的政府赤字激励的；AI所需电力简直依然达到好意思国可供电力的两倍；化石燃料也将是发电厂的主要能源；马斯克推奖特朗普任内抗通胀的成效。
被判搜索把持后，谷歌可能重蹈微软“分家”噩运，好意思国功令部酌量分拆。媒体称，好意思国功令部很可能寻求谢却谷歌和其他企业坚决保证其搜索引擎地位的独家公约；若功令部鞭策分拆贪图，谷歌最有可能被剥离安卓操作系统和Chrome；好意思国政府官员还酌量强制谷歌出售线上告白平台AdWords、迫使谷歌与敌手共享更无数据、细心谷歌期骗AI居品得到不公道上风。
紧追苹果智能，谷歌安卓系统初次搭载Gemini AI助手，发布最强AI Pixel旗舰手机。出动对话体验Gemini Live本周二上线安卓手机，仅限英语版，面向高等订阅者，畴昔扩大到iOS和其他语种；Gemini可期骗悉数谷歌App信息引申任务，将融入日期提醒、YouTube Music等扩展设施，领有安卓系统情景感知功能，读取屏幕随时答问，与多种手机App交互；四款Pixel 9手机搭载谷歌Tensor G4处理器，最低起售价799好意思元，其中折叠屏手机起售1799好意思元，最快8月22日上市。
国内宏不雅
业内东说念主士：市集流动性出现顶点情形的可能性不大，但长债收益率波动可能将加重。业内东说念主士以为，监管方面的窗口指导和资金面的收紧是导致本轮债券市集回调的主要原因。在此配景下，投资者应保合手感性，对市集长进无谓过度悲不雅。
软件开发国内公司
AI需求强健，工业富联上半年净利润87.4亿元，同比增长22%。工业富联上半年终了营收2660.91亿元，同比增长29%，其中AI就业器营收同比增速超200%，二季度单季同比增近300%。
光伏史上最大并购：通威贪图50亿元收购润阳。通威一直是电板片大哥，润阳在2023年的电板片出货量是行业第三，本年上半年是行业第五。并购完成之后，从硅料和电板产能上，通威将成为的确的巨无霸企业，而润阳股份也将透顶开脱倒霉的气运，重获重生。
国外宏不雅
好意思联储本年票委发严慎信号，强调但愿确保驱动降息后不会被动加息。天然近期好意思国劳能源市集昭着呈现下行态势、经济中出现不少走软迹象、通胀也按时合手续降温，但Bostic与其他好意思联储政策制定者们近似，皆对接下来的活动默示严慎，但愿幸免降息太早而导致随后出现利率政策的大转弯。
好意思银客户上周自便买入好意思股，机构投资者主导，回购加速。上周好意思银客户的资金流入是自2008年好意思国银行少见据以来的第十大流入，亦然近五周以来的初次净流入。不外，好意思银的客户中，对冲基金和散户投资者抛售了股票。
乌军已适度俄库尔斯克州28个假寓点，音信称参战乌军超1万东说念主，普京发声。普京强调，“当下最要紧、最要害的是必须立行将乌军赶出俄罗斯河山”。他还称，“乌军将会得到应有的回应，俄军将会达成悉数指标。”
IEA：如果OPEC+增多供应，原油市集将面对供应弥散。国际能源署（IEA）最眉月报夸耀，由于供应难以跟上夏令岑岭需求，导致市集出现枯竭，长沙软件开发的公司世界库存受到打击，但应该会在本年终末一个季度褂讪下来。
国外公司
投资者财报前逢低猛买，英伟达四天累计上升17%，市值增多4200亿好意思元。分析指出，从本季度大型科技股的财报来看，英伟达的一些最大客户皆默示贪图链接投资，用于AI基础设施。现时英伟达的股价约为畴昔收益的36倍，大幅低于6月时的约44倍。
黄仁勋链接减合手英伟达，2个月套现超5亿好意思元。黄仁勋并不是独逐个个抛售股票的里面东说念主士。2024年上半年，公司高管和董事抛售了价值逾越7亿好意思元的股票，这一金额逾越公司历史上的任何其他期间。分析以为，东说念主工智能存在巨大泡沫。
OpenAI官宣GPT4o更新，网友皆在猜：这是不是草莓？ChatGPT在13日又出了新的GPT-4o模子，况且强调不是OpenAI最新的API端GPT-4o 0806模子。
OpenAI职权大洗牌，高管层摇荡中新势力崛起。曩昔几个月里，OpenAI经验了一系列高调的去职事件，如今高层11东说念主中唯有2东说念主留住。不外，新一批指点者依然入局填补空白，Jakub Pachocki已晋升为首席科学家，Barret Zoph担任post-training部门主宰，Mark Chen成为前沿酌量部门主宰。
谷歌买下AI聊天机器东说念主独角兽公司Character.AI的首创东说念主偏激中枢团队，估值175亿元。尽管Character.AI曾被视为最有长进的AI独角兽企业，试验终究是狰狞的，对比50亿好意思元，它最多值25亿好意思元。该企业曾推出过订阅就业，600万月活用户中付用度户唯有近10万东说念主，融不到钱，只可首创东说念主“卖身”就不算脱落了。
SK海力士DDR5提价15%-20%。HBM产能供应吃紧，AI就业器正在加单。
从奥利奥提及，解码小零食的大单品之路。中泰证券指出，凭借在居品想象、告白营销和渠说念栽种的“趁势而为”，奥利奥成长为世界“饼干之王”。领有“雕悍感”强而“饱腹感”弱，既有“广谱性”又有“牵挂点”的品类容易产生零食大单品。
价钱战打起来，肯德基在好意思国再次推出5好意思元“穷东说念主套餐”，叛逆低迷消费。中低端消费者似乎依然达到了招揽商品和就业价钱上升的极限，九行八业皆发出了利润告戒，市集预测越来越多的快餐店将提供优惠。
张单鸿：足球预测又斩14连红，欧洲杯期间状态火热，此前还曾8连红、9连红、11连红，长线战绩命中率超高！欧洲杯半决赛西法大战又红，荷兰vs英格兰稳胆已出！[查看今日推荐]
星巴克在消费窘境中换帅，股价暴涨，Chipotle CEO接掌。由于中好意思两个最大市集销售疲软导致事迹下滑，星巴克现任首席引申官Laxman Narasimhan缓缓失去董事会信任而出局。而见效率领Chipotle走出窘境的Brian Niccol将离任，导致Chipotle股价周二一度大跌10%。
行业/见地1、交易航天 | 据证券时报，8月13日，深蓝航天通知见效完成B3轮战术融资，本轮由正悦投资正合云帆基金投资。同期，深蓝航天还通知，预测8月底实施中国首型可回收输送火箭星云一号一子级的高空垂直回收遨游教师。本次教师是深蓝航天行将进行首飞入轨+回收遨游任务、面向交易化应用的输送火箭居品。首飞任务中，深蓝航天将对火箭一级实施回收，输送火箭入轨首飞即尝试回收，这将是中国航天史上的初次。
点评：分析东说念主士指出，火箭的硬件开垦在总本钱中占有非常大的比例，在一次性使用的火箭中，发动机本钱占比高达54.3%。火箭回收和交流使用不错显赫提高硬件开垦的使用效率，将崇高的硬件本钱摊派到更多的放射次数上，从而显赫裁汰单次放射的本钱。现在，列国加大了对垂直起降交流使用输送火箭本领的研制力度，好意思、欧新一代输送火箭均镶嵌了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可交流使用本领的考据。跟着研发的不停冲破，交流使用输送火箭市集空间望加速灵通。
2、DRAM | 据证券时报，SK海力士已将其DDR5 DRAM芯片提价15%-20%。供应链东说念主士称，海力士DDR5加价主淌若因为HBM3/3E产能挤占。
点评：媒体报说念指出，本年6月就有音信称DDR5价钱在本年有着10%-20%上升起间：各大厂商已为2024年DDR5芯片分派产能，这标明价钱依然不太可能下降；再加高下半年是传统旺季，预测价钱会有所上升。据IDC最新报告，数据中心对AI教师与推理的需求飙升，其中对HBM内存的需求进步尤为昭着。HBM的晶圆蹧跶量省略是DDR5的三倍，HBM4会更高，将导致DRAM供应病笃。HBM本身的高价和对通用DRAM产能的压缩也推动DRAM平均价钱上升。此外结尾开垦市集回稳，AIPC、智高手机渐渐发售，一样进步了消费级居品对内存的需求，进一步带动了合座内存行业的发展。
3、电改 | 据中证报，国度能源局近日印发了《配电网高质地发展活动实施决策（2024-2027年）》。《决策》提倡，加速推动一批供电薄弱区域配电网升级创新名堂。加大老旧小区、城中村配电网投资力度，服从进步非电网直供电小区的供电保险水平，衔尾市政创新使命同步落实配电网创新名堂。衔尾散布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网栽种，提高配电网对散布式新能源的弃取、设置和调控才能。雕悍电动汽车充电基础设施的用电需求，助力构建城市面状、公道路状、乡村点状的充电基础设施布局。创新探索一批散布式智能电网名堂。
点评：媒体报说念指出，频年来，配电网栽种已成为我国电力系统栽种的重心范畴。《“十四五”当代能源体系诡计》明确提倡加速配电网创新升级，推动智能配电网、主动配电网栽种。国度电网公司《构建以新能源为主体的新式电力系统活动决策（2021-2030）》明确加大配电网栽种参加，“十四五”配电网栽种投资逾越 1.2 万亿元，占电网栽种总投资的 60%以上。
4、脑科学 | 据中证报，复旦大学类脑智能科学与本领酌量院协调脑科学滚动酌量院、脑科学酌量院、大数据学院，组建了一支脑机接口范畴的“国度队”——复旦大学神经调控与脑机接口酌量中心。这支队伍将就业于国度紧要交叉交融战术需求，打造神经调控与脑机接口旨趣探索、颠覆性本领冲破与医疗健康应用的创新引擎。
点评：媒体报说念称，中心讲求东说念主默示：“现在，由马斯克创立的脑机接口公司Neuralink所研发的植入式脑机接口，其实还处于1.0的‘读脑’阶段。咱们现在的酌量依然发扬到3.0的‘交互’阶段。”该东说念主士指出，新竖立的酌量中心已聚首脑科学、理会神经科学、材料与芯片、智能硬件以及脑影像等关连范畴跨学科酌量力量，在脑机交互系统、临床应用、电极、芯片算法等方面皆已取得紧要酌量发扬。
5、平板电脑 | 市集看望机构TechinSights发布的报告夸耀，2024年第二季度世界平板电脑出货量达到3510万台，同比增长14%。各品牌中，苹果链接引颈世界平板电脑市集，凭借iPad Pro和iPacAir等居品，份额进步至38%，出货量同比增长17%。苹果公司在2024年WWDC上初次推出了东说念主工智能功能Apple Intelligence，i大意真切结实开垦中的各类数据，包括像片、邮件、信息等，并据此为用户提供个性化的智能就业。
点评：华安证券以为，Apple Intelligence集成到苹果结尾当中，或将让结尾开垦变得愈加智能好用，现在部分功能依然推送到开发者，诱骗开发者积极接入。从硬件缓助的维度看，iPhone需要更新的A系列芯片才能使用，或将刺激用户换机需求，且有望引颈新一轮的硬件创新。
6、光伏 | 据上证报，当地期间8月12日，好意思国白宫发布对于促进晶硅光伏电板入口积极诊治的公告，太阳能电板的关税配额将从5GW增多到12.5GW，进步了1.5倍。这一举措主淌若为了雕悍好意思邦原土组件坐褥商的电板需求。
点评：民生证券以为，笔据Infolink统计，此前好意思国主要组件开头为东南亚。尽管礼貌2024年底，好意思邦原土有约56GW傍边的组件产能，但原土电板产能诡计仅7GW。此前多家中国企业赴好意思栽种组件产能，酌量到电板供应不及，好意思邦原土电板缺口较大，关连厂商驱动布局电板产能有望增厚盈利。
本日要闻前瞻阿里巴巴、京东集团、腾讯控股、念念科系统公布财报。
好意思国7月CPI。
欧元区二季度GDP。
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风险请示及免责要求 市集有风险，投资需严慎。本文不组成个东说念主投资建议，也未酌量到个别用户特别的投资指标、财务景色或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否相宜其特定景色。据此投资，包袱现象。